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Helmut Siller - Stefan Grbenic | Praxiswissen | Fachbeitrag

2.4.9 Wie lässt sich die Liquiditätslage eines Unternehmens anhand von Stromgrößen beurteilen?

Während die Analyse der Liquiditätslage anhand von Bestandsgrößen der Bilanz auf die Höhe einzelner Vermögens- und Schuldposten zu einem bestimmten Zeitpunkt sowie deren Fristenlauf abzielt, wird bei der Analyse anhand von Stromgrößen der Zahlungsmittelzu- bzw -abfluss einer Periode betrachtet. Mittels Analyse der Zahlungsströme, ihrer Quellen sowie ihrer Veränderungen im Zeitablauf, wird versucht, Aussagen über die künftige Finanzkraft eines Unternehmens zu treffen. Insoweit spielt der Cash Flow auch bei Kreditwürdigkeitsprüfungen eine bedeutende Rolle. Derartige, auf Basis von Vergangenheitsdaten erstellte Prognosen haben allerdings nur einen eingeschränkten Aussagegehalt. Einzelne Schlussfolgerungen, beispielsweise inwieweit Investitionen aus dem laufenden Cash Flow der Betriebstätigkeit gedeckt werden konnten, bleiben grundsätzlich möglich.